Vrijednosnice raspoložive za prodaju i trgovanje
U početku, osnovni financijski instrumenti trgovali su se na tržištu za jednostavne svrhe. Na primjer, dionice su izdavale tvrtke za prikupljanje kapitala kako bi potaknule svoje poslovanje, obveznice izdane od strane vlade, a obveznici su primali kamate na te financijske instrumente. Međutim, s rastućom složenošću na financijskom tržištu, uveden je veliki broj financijskih instrumenata kako bi se pomoglo ulagačima. Ti financijski instrumenti uključuju, ali nisu ograničeni na, terminske ugovore, buduće, swapove, opcije, potvrdu o depozitima, burzovnim fondovima ili ETF-ima, investicijskim fondovima, vrijednosnicama koje se drže do dospijeća, rokovima kamatnih stopa, ročnicama obveznica itd. Ne samo da su ti vrijednosni papiri omogućili investitorima da investiraju na pametniji način, ali su i ulagačima omogućili veliku zaradu rješavajući brzo kretanje tržišnih trendova. Stoga je svrha ovih vrijednosnih papira olakšati investicijske odluke tako što pojedinca zadržava gubitak znatne svote novca.
Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju i vrijednosni papiri za trgovanje dva su primjera takvih instrumenata. Ti se vrijednosni papiri u osnovi klasificiraju kao trgovanje ili se drže radi prodaje kada su kupljeni. Svrha kupnje vrijednosnica raspoloživih za prodaju je njihovo držanje na neodređeno vrijeme ili upravljanje izloženosti kamatnih stopa, zahtjeva za likvidnošću i rizika prijevremene otplate. S druge strane, trgovanje vrijednosnim papirima kupljeno je u svrhu maksimizacije profita putem ponovne prodaje ili uvažavanja tržišta. Da bi se bolje razumjela razlika između ta dva, važno je detaljno razumjeti značajke tih vrijednosnih papira.
Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju (AFS)
AFS su primjer instrumenta duga ili duga koji se kupuje s namjerom daljnje prodaje prije nego što dospije na datum dospijeća, ako ga ima. AFS nisu strateški prirode jer se ne drže radi trgovanja, niti se spadaju u kategoriju imovine koja se drži do dospijeća. Nadalje, dostupni su na tržištu po tržišnoj cijeni.
Trgovanje vrijednosnim papirima
S druge strane, trgovinski vrijednosni papiri su financijski instrumenti koji se drže u namjeri da kupuju i prodaju u kratkom vremenskom razdoblju, tj. Manje od dvanaest mjeseci. To obično imaju financijske institucije u svrhu kupnje i prodaje u kratkom roku.
Razlika između raspoloživih za prodaju-vrijednosnih papira i trgovačkih vrijednosnica
Slijede neke od razlika između vrijednosnica raspoloživih za prodaju i vrijednosnih papira:
- Dugoročni vs. Kratkoročno
Dostupno za prodaju-vrijednosne papire- Kao što je već spomenuto, AFS nemaju datum dospijeća, a obično se drže dulje vrijeme od trgovanja vrijednosnim papirima.
Trgovanje vrijednosnim papirima- Ti se vrijednosni papiri čuvaju kraće vrijeme, jer ih menadžment aktivno kupuje ili prodaje kako bi ostvarila kratkoročne dobitke za ove investicije. Oni se uglavnom održavaju nekoliko sati ili dana, ali ovisi o prirodi sigurnosti i tržištu na kojem se trguje.
- Namjera kupnje
Trgovanje vrijednosnim papirima- Ti se vrijednosni papiri najčešće kupuju s namjerom ostvarivanja dobiti u kratkom roku. Zato se oni ne drže duže vrijeme.
Raspoloživa za prodaju- Ovi financijski instrumenti nisu aktivno vođeni s namjerom da prodaju kratkoročne dobiti. Umjesto toga, ti vrijednosni papiri drže i postavljaju poduzeća u nekom trenutku. Za razliku od trgovinskih vrijednosnica, AFS se ne kupuju ili prodaju aktivno kao vrijednosni papiri za trgovanje, niti se drže neodređeno vrijeme kako bi zadržali povrat ulaganja. Umjesto toga, ovi instrumenti lako se prodaju na tržištu od strane uprave. Ukratko, to su vrijednosni papiri koji se mogu zadržati dulje, ali mogu se prodati i na temelju odluke uprave.
- Računovodstveno liječenje
Vrijednosni papiri raspoloživi za prodajuVrijednosnice raspoložive za prodaju skraćene su kao AFS. Oni se iskazuju u financijskim izvještajima po fer vrijednosti; pri čemu promjene vrijednosti u drugom obračunskom razdoblju idu prema sveobuhvatnoj dobiti sve dok se vrijednosni papiri ne prodaju. Međutim, kada se ti vrijednosni papiri prodaju, nerealizirana dobit ili gubitak u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (OCI) se poništava, a ostvarena dobit ili gubitak prelazi u račun dobiti i gubitka. Ostvareni iznos predstavlja razliku između prodajne cijene i nabavne cijene.
Na primjer, ako se kupuju AFS s iznosom od 200.000 USD, tada se tereti račun za vrijednosnice raspoložive za prodaju, a novčani saldo se pripisuje istom iznosu. Međutim, ako se vrijednost AFS-a smanji na 100.000 USD do sljedećeg obračunskog razdoblja, iznos ulaganja bit će smanjen na pravičan odraz promjena koje su se dogodile u fer tržišnoj vrijednosti. Smanjenje vrijednosti priznat će se u OCI. Slično tome, ako se vrijednost povećava u sljedećem obračunskom razdoblju, ona bi također trebala biti prepoznata u OCI. AFS ne mora biti prodan kako bi se promjena njegove vrijednosti iskazala u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. To je razlog zašto su poznati kao 'nerealizirani' dobici ili gubici sve dok se ti financijski instrumenti ne prodaju.
Trgovanje vrijednosnim papirima- Vrijednosni papiri se također iskazuju u financijskim izvještajima po fer vrijednosti, ali se početno priznaju u financijskom izvještaju po izvornom trošku. S vremenom se tržišna vrijednost ovih vrijednosnih papira mijenja i, do kraja jednog obračunskog razdoblja, ako se ne prodaje, njegova je fer vrijednost usporedena s izvornim troškom nabave za izračunavanje nerealiziranog gubitka ili dobiti. Fer vrijednost vrijednosnog papira trgovanja na kraju svakog obračunskog razdoblja naknadno se uspoređuje s fer vrijednošću na kraju sljedećeg obračunskog razdoblja, uz sve dobiti ili gubitke priznate kao prihod ili rashod tijekom tog razdoblja.
Na primjer, ako trgovinska vrijednosnica ima fer vrijednost od 1.500 dolara u posljednjem razdoblju izvješćivanja, a kako se trenutačno razdoblje završava, njegova vrijednost na tržištu doseže 1.800 dolara. Kompenzacija fer vrijednosti morat će se obračunavati na teret od 300 dolara na račun za usklađenje fer vrijednosti vrijednosnih papira, te dodavanjem preostalih 1.500 dolara na računu trgovanja vrijednosnim papirima do ukupne fer vrijednosti od 1.800 dolara na kraju razdoblja.
- Kriteriji za prepoznavanje
Dostupno za prodaju- Promjene koje su se dogodile u vrijednosti AFS-a kasnije se priznaju na računu koji se zove nerealizirani dobitak ili gubitak u OCI-u. Ovaj račun u osnovi se nalazi u dioničkoj glavnici; stoga nikakav iznos nije iskazan u računu dobiti i gubitka.
Trgovinski račun- Za razliku od vrijednosnica raspoloživih za prodaju, trgovanje vrijednosnicama naknadno se priznaje u račun dobiti i gubitka kao prihod iz poslovanja.
Vrlo je važno da računovođa bude upoznata s razlikama tih vrijednosnih papira jer im omogućuje da ih u pravom razdoblju zabilježe s točnim iznosom umjesto da podcijenju ili pretjerano vrednuju gore navedene račune. Isto tako, investitori bi također trebali znati razliku između AFS i vrijednosnih papira za trgovanje kako bi vidjeli jesu li ta ulaganja u skladu s njihovim financijskim ciljevima. Na primjer, ako namjera investitora je prodati vrijednosne papire za ostvarivanje dobiti u kratkom roku, onda bi trebao ići trgovati vrijednosnim papirima.
