FHA i konvencionalni zajmovi
To je od najveće važnosti, za svakoga tko namjerava stjecati kredit proizvod, da se temeljito upoznate s razlikama između konvencionalnih kredita i FHA kredita. Mnogi se dosta oslanjaju samo na mišljenje vjerovnika. FHA je agencija savezne vlade koja provodi različite financijske programe, s ciljem poticanja vlasništva nad kućom. Tipično, FHA krediti su hipoteke koje se osiguravaju uz pomoć agencije savezne vlade. Banke su zajamčene otplate u slučaju da zajmoprimac ne poštuje zajam. Sve što treba učiniti jest napraviti mali predujam, i oni će moći kupiti kuću.
Konvencionalni krediti nude banke bez ikakvih garancija otplate putem vladine agencije. Ovi zajmovi obično dolaze s privatnim hipotekarnim osiguranjem (PMI), koji će zajmoprimcu osigurati zajam od neplaćanja zajmoprimca, za zajmove od više od 80% vrijednosti imovine. To znači da će, za zajam od 95% imovine, privatno osiguranje hipoteka pokriti ih za 15%. I FHA i konvencionalni zajmovi imaju iste stope, ali FHA je popularniji zbog nižeg rizika koji ona nosi u banci. Tipično, konvencionalni zajmovi iznose 80% vrijednosti imovine, ali zajmoprimac može dobiti dodatno kredit od 10%, 15% ILI 17%. To će kombiniranu vrijednost kredita biti jednaka FHA-i za 3%. Međutim, jedan zajam nudi neki konvencionalni zajmodavac, umjesto dva kredita. Poput PMI-a za konvencionalne zajmove, zajmovi FHA-a također imaju premiju osiguranja hipoteke (MIP) koja bi, umjesto da bude plaćena kao trošak zatvaranja, mogla biti dodana u zajam. FHA krediti zahtijevaju od dužnika da doprinose najmanje 3,5% vlastitog novca na zatvaranje. Jedna od glavnih prednosti FHA-e u odnosu na konvencionalne zajmove je da su kriteriji za kvalifikaciju za kredit relativno jednostavniji, a također imaju manje zahtjeva za pravednost. Općenito gledano, zajmoprimci s nekoliko propusta u svojoj kreditnoj povijesti, kao i oni bez kreditne povijesti, moći će se kvalificirati za FHA zajmove. Konvencionalni krediti jako ovise o kreditnim rezultatima, pri čemu, ako je ocjena ispod minimalnog standarda, od vas će biti odbijena kvalifikacija, ili u najboljem slučaju, biti smještena u sub premiju viših stopa. Sažetak: Uobičajeni zajmovi nude banke bez jamstva, dok FHA zajmovi jamče vlada. Konvencionalni krediti imaju stroži postupak kvalifikacije od FHA kredita. FHA krediti mogu se dobiti bez zajmoprimca koji ima kreditnu povijest, dok konvencionalni krediti jako ovise o kreditnim rezultatima. FHA krediti su više popularni za zajmoprimaca nego konvencionalni krediti, zbog njihovog smanjenog rizika za banke.
