Tehnička i temeljna analiza
Tehnička i fundamentalna analiza tehnike koje ulagači koriste globalno radi donošenja odluka vezanih za dionice. Oni su međutim različiti na nekoliko načina; temeljna analiza nastoji utvrditi intrinzičnu vrijednost zaliha korištenjem relevantnih podataka, dok fundamentalna analiza koristi povijesne tržišne aktivnosti i trendove za predviđanje budućih očekivanja cijena.
Što je fundamentalna analiza?
Ova se tehnika može koristiti za analizu nekoliko instrumenata za trgovanje, uključujući dionice, indekse, tečaj i robu. Koristi osnovne podatke kao što su BDP zemlje, stopa zaposlenosti, stopa profitabilnosti tvrtke i medicinski srodni čimbenici predmetne regije.
Kada se trguju dionicama, može se primijeniti temeljna analiza za procjenu određenih čimbenika kao što su izvedba tvrtke, vijesti i uvjeti okoliša. Dobar primjer bio bi investitor koji želi utvrditi treba li kupiti dionice tvrtke XYZ koja je u zrakoplovnoj industriji. Čimbenici kao što su sadašnja i buduća očekivana cijena nafte, politička stabilnost i stopa turizma, činit će temeljne koncepte koje treba analizirati.
Što je tehnička analiza?
Tehnički analitičari su pojedinci koji vjeruju da cjenovni cjenici sadrže sve informacije potrebne za donošenje odluke o ulaganju. Vjeruju da se sav sadržaj određene imovine ogleda u trendovima cijena. Koriste cjenovne tablice, trendove, obrasce i matematičke pokazatelje grafikona kako bi ih vodili kroz odluke o ulaganju. To se uglavnom odnosi na kratkoročne trgovinske cikluse. Razlog tome je što trgovci koji traže kratkoročne rezultate traže minimalne pokrete u kratkom vremenskom razdoblju.
Razlike između temeljne analize i tehničke analize
1. Svrha temeljne i tehničke analize
Svrha temeljne analize je predviđanje cijena dionica temeljem ekonomske, industrijske i statistike tvrtke i činjenica. Unatoč tome, najvažnije varijable korištene u donošenju tih odluka su stopa zarade i dividendi, zadržani omjer zarade također igra ključnu ulogu. Tehnička analiza uglavnom se fokusira na statistiku i podatke o unutarnjem tržištu.
2. Dugoročno i kratkoročno kretanje cijena u temeljnoj i tehničkoj analizi
Za odluke o dugoročnim ulaganjima ima puno više smisla koristiti temeljnu analizu. Fundamentalist je investitor koji ulaže u dugoročne projekte. Dugoročni ulagači kupuju dionice s velikim isplatama dividende i zadržavaju dionice nekoliko godina kroz kolebanje i tržišne smjene prije no što ih proda.
Tehnička analiza određuje samo kratkoročne promjene cijena i trendove. Tehničar je taj investitor koji samo kupuje dionice na kratkoročnoj osnovi. Oni ne prate postupak kupnje i čuvanja zaliha nekoliko godina. Ova vrsta investitora obraća veću pažnju na kratkoročnu dobit koja se izračunava realiziranom cijenom umanjenom za trošak nabave plus plaćenu dividendu.
3. Vrijednost udjela u temeljnoj i tehničkoj analizi
Temeljna analiza, kako je ranije spomenuta, čini i procjena vrijednosti intrinzične vrijednosti dionica i kupnje, nakon što se utvrdi da je tržišna cijena manja od stvarne vrijednosti. Prodaja se vrši kada tržišna cijena nadmaši intrinzičnu vrijednost koja bi mogla potrajati nekoliko godina.
Tehnička analiza slijedi koncept da nema stvarne vrijednosti zaliha, sve ovisi o potražnji i snazi tržišta. Te tržišne snage potom upravljaju i racionalni i iracionalni čimbenici.
4. Pronalaženje trenda u temeljnoj i tehničkoj analizi
Temeljna analiza ne uključuje proces pronalaženja prošlih kretanja cijena i fluktuacija s kojima se susreću. Tehničari međutim, vjeruju da će prošli trendovi biti ponovno aktualni i da će se vjerojatno ponovno pojaviti. U tehničkim analizama grafikoni i alati s trendovima koriste se za izradu zaključaka o kretanju cijena. Cijene i obrasci provjeravaju se kroz navedene statistike pomoću pokazatelja poput pomičnih prosjeka, neparnih serija, privlačenja ili broja poziva i razine Fibonaccia.
5. Pretpostavke
U temeljnoj analizi nema pretpostavki, no u tehničkim tehnikama, pretpostavkama kao što su slični trendovi cijena i još mnogo toga.
6. Donošenje odluka u temeljnoj i tehničkoj analizi
Temeljna tehnika analizira financijske izvještaje, prognoze, kvalitetu upravljanja i trendove zarade i rasta. Oni zatim donose presude vezane uz određivanje cijena na temelju subjektivnih mišljenja iz raspoloživih informacija i statistike. Tehnički analitičari obratite pažnju na tržišne trendove kako bi saznali što ima za reći. Mišljenje tržišta ključno je i važno u predviđanju cijena dionica i donošenju investicijskih odluka.
7. Korisnost temeljne i tehničke analize
Osnovna analiza je korisna u identificiranju zaliha podcijenjene ili prekomjernog troška. To je zato što uspoređuje unutarnju vrijednost i tržišnu cijenu. Intrinzična vrijednost je stvarna vrijednost cijene dionica prikazanih nakon potpunog razmatranja svih poslovnih aspekata uključujući i opipljive i nematerijalne značajke. Tehnička analiza korisna je u procesu određivanja roka kupnje ili prodaje.
Temeljna analiza u odnosu na tehničku analizu: Tablica usporedbe
Sažetak fundamentalne vs tehničke analize
- Osnovne i tehničke analize korisne su pri donošenju investicijskih odluka.
- Ulagači koji koriste fundamentalne tehnike analize poznati su kao fundamentalisti, a oni koji koriste tehničku analizu poznati su kao tehničari ili tehnički analitičari.
- Dvije se strategije mogu primijeniti u različitim situacijama i mogu se koristiti alternativno ovisno o tome je li investicijski plan dugoročan ili kratkoročan.
- Temeljna analiza određuje unutarnju vrijednost cijene dionica i može se koristiti za prepoznavanje nedovoljno cijenjenih dionica na tržištu.
